TA)의 7 가지 일반적인 실수

마지막 업데이트: 2022년 5월 3일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
이 문서의 내용 중 전체 또는 일부는 2022-07-04 16:54:49에 나무위키 기술적 분석 문서에서 가져왔습니다.

가치투자 그 이상의 거래전략

가치투자는 많은 장점이 있는 투자기법이지만 이곳에 올려지는 글들을 보며 몇까지 보충해 드리고 싶은 점들이 있어 이렇게 글을 올립니다.

개인적으로 저는 투자조합 형태의 조그마한 사설 펀드를 운영하는 투자가이며,여러분들에게 조금이나마 투자에 도움이 될수 있을까 싶어서 많은 생각 끝에 이렇게 글을 올려드리니 안티성 글들은 안올리셨으면 합니다.

사실 가치투자의 원리는 주식시장에서 불특정 다수의 투자자들이 긍정적인 투자 요소로 받아 들일수 있는, 정보적인 투자 요소를 장기적으로 주식시장에 노출시킬수 있고 제공 할수 있는 기업을 찾아 투자 하는 일입니다.

물론 이러한 점에서 가치투자는 수많은 투자 기법중에 하나의 명확한 기준을 제시 한다는 점에서 대단한 가치를 인정 받을수 있습니다.하지만 실질적인 투자에 있어 문제가 되는건 기업에 대한 가치 분석이 아니라 그 에 따른 가격에 대한 진입시점일수 있으며, 자칫 잘못하면 보유 기간에 대한 기회비용손실을 제공할수 있다는 점에서 우리는 몇까지 원리적인 측면에서 고민 해야 합니다.

우선 가격 상승을 목표로 하는 주식시장에서의 가치는 투자자들이 긍정적으로 반응 할수 있는 모든 정보적 요소라고 제정의 하여야만 합니다. 여기서 중요한건 투자 기간에 따라 정보의 가치도 그 종류를 세분화 할수 있다는 것이죠.

여기서 가치투자는 장기적인 기업의 가격상승을 유도 하기 위한 정보적 필수 요소로 기업의 제무적 건정성과 수익 모델을 택하게 됩니다.

이는 중장기적으로 시장의 반응을 유지 및 끌어올릴수 있는 정보적 요소가 이것말고는 유지 될수 있는게 없기 때문입니다.

하지만 단기 투자나 데이트레이딩에 사용 되는 시세의 정보적 가치는 이것과 전혀 다릅니다. 그 들이 원하는건 단기적인 탄력성 이니까요.

기업의 수익과 관련한 긍정적인 투자요소를 지속적으로 노출 시킬수 있는 기업이 있다면 투자자들은 가격적인 측면에서 끊임없이 반응할겁니다.

여기서 반응이란 시세의 중장기적인 상승과 하락을 의미합니다. 이는 가치 투자에 있어서 시세 메커니즘의 원리적인 사실이자 핵심 입니다.

그렇다면 문제는 이 원리적인 가격의 반응에 대한 현명한 분별력인데요.

여기엔 두가지의 분석툴이 필요합니다.

하나는 기업 분석 그리고 또 하나는 가격 분석 입니다.

여기서 말하는 기업 분석은 여러분들이 저 보다 더 잘아시는 시장에서의 기업 가치 분석이구요.

제가 말하고자 하는 투자의 핵심은 가격 분석입니다.

이미 시장에서 잠재적 가치가 인정되는 기업이 있다면 우리는 미래 수익을 관념적으로 정의 할수 있습니다.

그렇게 때문에 이에 대한 상승과 하락에 대한 가격 반응은 원리적으로 받아들이고 그 에 따른구체적인 진입 시점을 알야야 합니다.

전 개인적으로 모든 주식은 상승과 하락을 반복 한다는 것과 그 반응이 지속적일수 있는건 분명 기업가치에 그 바탕을 둔다는 사실에 항상 투자의 힌트를 얻습니다.

이러한 사실을 기초로 우리는 가격분석을 좀더 효율적이고도 명확하게 할 수 있는데요. 그건 가격만을 분석하는 기술적 분석을 도입 함으로서 좀더 효율적인 투자 전략을 세울수가 있다는 것입니다.

가치투자의 정의는 가격은 기업의 가치를 장기적으로 반영한다 입니다.

그리고 기술적 분석의 정의는 주가는 상승과 하락을 끊임없이 반복한다 입니다.

기술적분석은 순수하게 가격의 상승과 하락에 대한 분석인데요 여기에는 과매도 국면과 과매수 국면이라는게 있습니다.

이는 주가의 과도한 상승과 과도한 하락을 기술적으로 순수한 가격적인 측면을 표면적으로 정의 하는것이기 떄문에 대단히 정확합니다. 여기서 정확하다는건 표면적으로 투자자들이 느끼는 상승과 하락에 대한 반응이자 체감 지수 입니다.

예를 들어 정말로 유망한 하나의 기업을 찾아낸뒤 두가지의 상황이 있다고 가정합니다.

하나는 기술적 분석상 가격이 중기적인 과매수 국면에 진입한 시점이고.

둘은 기술적 분석상 가격이 중기적인 과매도 국면에 진입한 시점입니다.

그렇다면 어느 시점에 투자한 투자가가 유리할까요.

아마도 종목 선택이 옳았다면 두번째 경우에 투자한 투자가가 가격적인 측면에서 유리한 위치를 차지할것입니다.

왜냐하면 통계적으로 중기적인 과매수 국면은 반드시 과매도 국면으로 전환되고 중기적인 과매도 국면은 반드시 과매수 국면으로 전환되기 때문입니다.

이는 기술적 분석의 원리적인 패턴이자 랜덤워크 이론의 진보된 해석이기도 합니다.

사실 랜덤워크 이론은 기술적 분석의 원리적인 이론의 모태라고 할 수 있습니다여기서 주가는 끊임없이 상승과 하락을 반복한다 그러나 그 폭은 알수가 없다.라고 정의 합니다.

기술적 분석 (TA)의 7 가지 일반적인 실수

기술적 분석 (TA)의 7 가지 일반적인 실수

속보, TA는 어렵다! 적어도 잠시 동안 거래를했다면 실수하는 것이 게임의 일부라는 것을 알게 될 것입니다. 사실, 오류가 적은 경험이있는 거래 자라도 손실을 피할 수 없습니다.

즉, 거의 모든 초보자가 시작할 때하는 사소한 실수가 있습니다. 최고의 거래자는 항상 열린 마음, 합리적, 침착 함을 유지합니다. 그들은 그들의 게임 계획을 이해하고 단순히 시장이 그들에게 말하는 것을 계속 읽습니다.

성공하려면 이것이 또한해야 할 일입니다! 이러한 자질을 개발하면 위험을 관리하고 실수를 분석하고 강점을 발휘하고 지속적으로 개선 할 수 있습니다. 특히 상황이 거칠어 보일 때 방에서 가장 차분한 사람이 되십시오.

가장 명백한 실수를 피할 수있는 방법을 살펴 보겠습니다!

기술 분석 (TA) 은 금융 시장을 분석하는 데 가장 많이 사용되는 방법 중 하나입니다. TA는 주식, 외환, 금 , 암호 화폐 등 본질적으로 모든 금융 시장에 적용될 수 있습니다 .

기술 분석의 기본 개념은 비교적 이해하기 쉽지만 마스터하기는 어렵습니다. 새로운 기술을 배우면 도중에 많은 실수를하는 것이 당연합니다. 이것은 거래 나 투자와 관련하여 특히 해로울 수 있습니다. 주의하지 않고 실수로부터 배우면 자본의 상당 부분을 잃을 위험이 있습니다. 실수로부터 배우는 것도 좋지만 가능한 한 많이 피하는 것이 더 좋습니다.

이 기사에서는 기술 분석에서 가장 일반적인 실수 중 일부를 소개합니다. 거래가 처음이라면 먼저 기술적 분석 기본 사항을 살펴 보는 것은 어떻습니까? 기술적 분석이란 무엇입니까? 에 대한 기사를 확인하십시오 . 및 기술적 분석에 사용되는 5 가지 필수 지표 .

그렇다면 초보자가 기술적 분석으로 거래 할 때 가장 흔히 저지르는 실수는 무엇입니까?

1. 손실을 줄이지 않음

상품 상인 Ed Seykota의 인용문으로 시작하겠습니다.

좋은 거래의 요소는 다음과 같습니다 : (1) 삭감 손실, (2) 삭감 손실, (3) 삭감 손실. 이 세 가지 규칙을 따를 수 있다면 기회가있을 수 있습니다.

이것은 단순한 단계처럼 보이지만 그 중요성을 강조하는 것이 항상 좋습니다. 거래 및 투자와 관련하여 자본 보호는 항상 최우선 순위 여야합니다.

거래로 시작하는 것은 어려운 일이 될 수 있습니다. 시작할 때 고려해야 할 확실한 접근 방식은 다음과 같습니다. 첫 번째 단계는이기는 것이 아니라지는 것이 아닙니다. 그렇기 때문에 더 작은 포지션 규모 로 시작 하거나 실제 자금을 위험에 빠뜨리지 않는 것이 유리할 수 있습니다 . 예를 들어, 바이 낸스 선물 은 힘들게 번 돈을 위험에 빠뜨리기 전에 전략을 시험해볼 수 있는 테스트 넷을 가지고 있습니다. 이런 식으로 자본을 보호하고 일관되게 좋은 결과를내는 경우에만 위험을 감수 할 수 있습니다.

손절매를 설정하는 것은 단순한 합리성입니다. 거래에는 무효화 지점이 있어야합니다. 이것은 당신이 총알을 물고 당신의 무역 아이디어가 잘못되었음을 인정하는 곳입니다. 이 사고 방식을 거래에 적용하지 않으면 장기적으로 잘하지 못할 것입니다. 한 번의 나쁜 거래조차도 포트폴리오에 매우 해로울 수 있으며 시장이 회복되기를 바라 면서 잃어버린 가방을 들고 끝날 수 있습니다 .

2. 오버 트레이딩

당신이 활동적인 거래자 일 때, 당신이 항상 거래를해야한다고 생각하는 것은 흔한 실수입니다. 거래에는 많은 분석과 많은, 음, 주위에 앉아 참을성있게 기다리는 것이 포함됩니다! 일부 거래 전략을 사용하면 거래에 들어가기 위해 신뢰할 수있는 신호를 받기 위해 오랜 시간을 기다려야 할 수 있습니다. 일부 트레이더는 연간 3 회 미만의 거래를 입력해도 여전히 뛰어난 수익을 낼 수 있습니다.

데이 트레이딩의 선구자 중 한 명인 상인 Jesse Livermore의이 견적을 확인하십시오.

돈은 거래가 아니라 앉아있는 것으로 만들어집니다.

그것을 위해 거래에 들어가는 것을 피하십시오. 항상 거래 할 필요는 없습니다. 실제로 일부 시장 상황 에서는 아무것도하지 않고 자신을 제시 할 기회를 기다리는 것이 실제로 더 수익성이 있습니다. 이렇게하면 자본을 보존하고 TA)의 7 가지 일반적인 실수 좋은 거래 기회가 다시 나타나면 배치 할 준비가됩니다. 기회는 항상 다시 올 것이라는 점을 명심할 가치가 있습니다.

유사한 거래 실수는 더 낮은 시간 프레임을 지나치게 강조하는 것입니다. 더 높은 시간 프레임에서 수행 된 분석은 일반적으로 더 낮은 시간 프레임에서 수행 된 분석보다 더 신뢰할 수 있습니다. 따라서 낮은 시간 프레임은 많은 시장 소음을 생성하고 더 자주 거래에 들어가도록 유혹 할 수 있습니다. 성공적인 스캘 퍼와 단기 수익을 낼 수있는 트레이더가 많지만, 낮은 시간 프레임에서 거래하면 일반적으로 나쁜 위험 / 보상 비율을 가져옵니다. 위험한 거래 전략으로 초보자에게는 권장되지 않습니다.

3. 복수 거래

트레이더가 즉시 상당한 손실을 되찾기 위해 노력하는 것은 매우 일반적입니다. 이것이 우리가 복수 거래라고 부르는 것입니다. 기술 분석가, 일일 거래자 또는 스윙 거래자가되고 싶은지 여부는 중요하지 않습니다 . 감정적 결정을 피하는 것이 중요합니다.

일이 잘 진행될 때나 작은 실수를 할 때도 침착 함을 유지하기 쉽습니다. 하지만 일이 완전히 잘못되었을 때 침착 함을 유지할 수 있습니까? 다른 사람들이 당황 할 때에도 거래 계획을 고수 할 수 있습니까?

기술적 분석에서 분석이라는 단어에 주목하십시오. 당연히 이것은 시장에 대한 분석적 접근을 의미합니다. 그렇다면 왜 그런 틀에서 성급하고 감정적 인 결정을 내리고 싶습니까? 최고의 트레이더가되고 싶다면 가장 큰 실수를 한 후에도 침착 함을 유지할 수 있어야합니다. 감정적 인 결정을 피하고 논리적이고 분석적인 사고 방식을 유지하는 데 집중하십시오.

큰 손실을 입은 직후 거래는 더 많은 손실을 초래하는 경향이 있습니다. 따라서 일부 거래자는 큰 손실을 입은 후 일정 기간 동안 전혀 거래하지 않을 수도 있습니다. 이런 식으로 그들은 새로운 시작을하고 명확한 마음으로 거래로 돌아갈 수 있습니다.

4. 마음을 바꾸기에는 너무 완고함

성공적인 트레이더가되고 싶다면 마음을 바꾸는 것을 두려워하지 마십시오. 많이. 시장 상황 은 매우 빠르게 변할 수 있으며 한 가지는 확실합니다. 그들은 계속 변할 것입니다. 상인으로서 당신의 임무는 그러한 변화를 인식하고 적응하는 것입니다. 특정 시장 환경에서 정말 잘 작동하는 하나의 전략은 다른 전략에서는 전혀 작동하지 않을 수 있습니다.

전설적인 상인 Paul Tudor Jones가 자신의 위치에 대해 말한 내용을 읽어 보겠습니다.

매일 나는 내가 가진 모든 입장이 잘못되었다고 생각합니다.

잠재적 인 약점을 확인하기 위해 주장의 반대편을 취하는 것이 좋습니다. 이렇게하면 투자 논문 (및 결정)이보다 포괄적이 될 수 있습니다.

이것은 또한인지 편향이라는 또 다른 요점을 제시합니다. 편견은 의사 결정에 큰 영향을 미치고 판단을 흐리게하며 고려할 수있는 가능성의 범위를 제한 할 수 있습니다. 거래 계획에 영향을 미칠 수있는인지 적 편견을 최소한 이해해야 그 결과를 더 효과적으로 완화 할 수 있습니다.

5. 극단적 인 시장 상황 무시

TA의 예측 품질이 덜 신뢰할 수있는 경우가 있습니다. 이것은 블랙 스완 사건 또는 감정과 대중 심리학 에 의해 크게 좌우되는 다른 종류의 극단적 인 시장 상황 이 될 수 있습니다 . 궁극적으로 시장은 수요와 공급에 의해 주도되며 한쪽으로 극도로 불균형 한 경우가있을 수 있습니다.

모멘텀 지표 인 RSI (Relative Strength Index) 의 예를 들어 보겠습니다 . 일반적으로 수치가 30 미만이면 차트 자산이 과매도 된 것으로 간주 될 수 있습니다. 이것은 RSI가 30 아래로 떨어질 때 즉각적인 거래 신호라는 것을 의미합니까? 절대적으로하지! 이는 시장 의 모멘텀 이 현재 판매자 측에 의해 결정 된다는 것을 의미합니다 . 즉, 판매자가 구매자보다 강하다는 것을 나타냅니다.

RSI는 특별한 시장 상황에서 극단적 인 수준에 도달 할 수 있습니다. 가능한 가장 낮은 판독 값 (0)에 가까운 한 자리 숫자로 떨어질 수도 있습니다. 그러한 극단적 인 과매도 수치라고하더라도 반드시 반전이 임박했음을 의미하지는 않습니다.

기술 도구를 기반으로 맹목적으로 결정을 내리면 극단적 인 수치에 도달하면 많은 돈을 잃을 수 있습니다. 가격 행동을 읽기가 매우 어려울 수있는 블랙 스완 이벤트 에서 특히 그렇습니다 . 이와 같은시기에 시장은 한 방향 또는 다른 방향으로 계속 진행할 수 있으며 분석 도구는이를 막을 수 없습니다. 그렇기 때문에 단일 도구에 의존하지 않고 다른 요소도 고려하는 것이 항상 중요합니다.

6. TA가 확률 게임이라는 것을 잊음

기술적 분석은 절대적인 것을 다루지 않습니다. 그것은 확률을 다룬다. 즉, 전략의 기반이되는 기술적 접근 방식이 무엇이든 시장이 예상대로 작동 할 것이라는 보장은 없습니다. 아마도 당신의 분석은 시장이 위아래로 움직일 가능성이 매우 높다는 것을 시사하지만 여전히 불확실성은 아닙니다.

거래 전략을 설정할 때 이것을 고려해야합니다. 당신이 아무리 경험이 있더라도 시장이 당신의 분석을 따를 것이라고 생각하는 것은 결코 좋은 생각이 아닙니다. 그렇게하면 큰 재정적 손실을 입을 위험이있는 하나의 결과에 너무 큰 베팅을하고 너무 큰 베팅을하는 경향이 있습니다.

7. 맹목적으로 다른 상인을 따르기

기술을 습득하려면 지속적으로 기술을 향상시키는 것이 필수적입니다. 이것은 TA)의 7 가지 일반적인 실수 금융 시장 거래와 관련하여 특히 사실입니다. 사실, 변화하는 시장 상황은 필수품입니다. 배우는 가장 좋은 방법 중 하나는 숙련 된 기술 분석가와 트레이더를 따르는 것입니다.

하지만 지속적으로 좋은 사람이되고 싶다면 자신의 강점을 찾아 그 위에 쌓아야합니다. 우리는 이것을 당신의 상인이라고 부를 수 있습니다.

성공적인 트레이더와의 인터뷰를 많이 읽으면 확실히 다른 전략을 가지고 있음을 알게 될 것입니다. 사실, 한 트레이더에게 완벽하게 작동하는 하나의 전략은 다른 트레이더에게는 완전히 실현 불가능한 것으로 간주 될 수 있습니다. 시장에서 이익을 얻을 수있는 수많은 방법이 있습니다. 당신은 당신의 성격과 거래 스타일에 가장 적합한 것을 찾으면됩니다.TA)의 7 가지 일반적인 실수

다른 사람의 분석을 기반으로 거래를 입력하는 것은 몇 번 해결 될 수 있습니다. 그러나 근본적인 맥락을 이해하지 않고 맹목적으로 다른 거래자를 따르면 장기적으로 작동하지 않을 것입니다. 물론 그렇다고해서 다른 사람을 따르고 배워서는 안된다는 의미는 아닙니다. 중요한 것은 당신이 거래 아이디어에 동의하는지 그리고 그것이 당신의 거래 시스템에 맞는지 여부입니다. 경험이 많고 평판이 좋더라도 다른 상인을 맹목적으로 팔로우해서는 안됩니다.

마무리 생각

기술적 분석을 사용할 때 피해야 할 가장 근본적인 실수 몇 가지를 살펴 보았습니다. 거래는 쉽지 않으며 일반적으로 장기적인 사고 방식으로 접근하는 것이 더 타당하다는 것을 기억하십시오 .

지속적으로 거래를 잘하는 것은 시간이 걸리는 과정입니다. 거래 전략을 다듬고 자신의 거래 아이디어를 공식화하는 방법을 배우는 데 많은 연습이 필요합니다. 이렇게하면 강점을 찾고 약점을 식별하며 투자 및 거래 결정을 통제 할 수 있습니다.

기술적 분석 (r20220720판)

기본적 분석은 회사 재정상태나 주력 상품을 분석하고 투자하는 방법이다. 기술적 분석은 차트를 분석하고 투자하는 방법이다.

  • 기본적 분석으로 돈을 번 투자가: 피터 린치, 워렌 버핏, 박현주, 대부분의 기관 투자가.
  • 기본적 분석의 주식 고수로 알려졌지만 주식으로는 높은 수익률을 내지 않은 투자가: 우량주 무조건 보유를 주장한 앙드레 코스톨라니는 막상 주식 수익률보다 채권으로 얻은 투자 수익률이 훨씬 압도적이며 주식 투자마저 아이러니하게도 그닥 우량주도 아닌 주식을 사서 높은 수익률을 얻었다.
  • 기술적 분석으로 돈을 번 투자가: BNF, 제시 리버모어, 워뇨띠, 데니스 리처드와 그의 터틀 수련생들, 래리 윌리엄스, 토비 크라벨, 쉘던 나이트, 스티븐 코헨, 존 머피 등.
    • 퀀트 투자자 전부: 제임스 사이먼스, 레이 달리오 등. [1]

    퀀트들의 주식, 파생상품 거래는 수학과 기계학습을 이용한 차익거래이다. 무조건 수익이 나거나 최소한 수리적 확률을 기반으로 하는 것이지 차트를 보고 매매하는 것과는 거리가 멀다. 다만 차트를 데이터로 보긴 본다. 물론 보조지표 등을 이용한 일종의 기도매매와는 다르며 퀸트도 따지고 보자면 제시 리버모어의 방식에 더 가깝다고 볼 수 있다. 아직까지는 시스템이나 인공지능이 단독으로 인간 고수를 이기긴 힘든 편이다. 실제로도 그것들은 단독으로 트레이딩을 하는 경우 인간과 달리 무조건 보유 전략을 쓰기도 한다. 이유는 거품 시기를 놓치면 거의 아무 때나 돈을 버는 인간과 달리 수익률이 좋지 않게 나오기 때문. 인간의 경우에는 오히려 무지성으로 돌아가는 거품 시기에 돈을 별로 못버는 사람들도 있다.

    3. 전제 [편집]

    4. 역사 [편집]

    18세기 일본에는 이미 쌀 선물시장이 발달했다. 상인이었던 '혼마 무네히사'는 오사카 쌀시장에서 쌀가격예측을 위해 적삼병같은 패턴분석을 이용하였다. 현대 한국과 일본등에서 널리 쓰이는 봉차트(Japanese Candlestick)도 그가 개발한 것이다.

    19세기에는 미국의 '찰스 다우'가 '월스트리트 저널'에서 다우이론이라 불리는 기법을 논설했다.

    20세기에는 엘리어트가 파동이론을 발전시켰다. 갠은 각도 연구, 그랜빌은 이동평균선매매법과 거래량지표를 발전시켰다. 일본에서는 일목균형표같은 기법이 발전했다.

    20세기 후반에는 와일더가 ATR, 파라볼릭, RSI, ADX같은 지표를 발표했다.

    5. 지표 [편집]

    6. 시스템 트레이딩과의 차이 [편집]

    일반적으로 시스템 트레이딩은 항상 돈을 잃는다. 시스템트레이딩 또한 기술적분석에 비중을 두고 있기에, 시스템트레이팅=기술적분석=돈을 잃음 이라고 생각하기 쉽다.

    하지만 시스템 트레이딩이 돈을 잃는 이유는 시스템트레이딩이 불완전하기 때문이다.

    기술적 분석에선 매수타이밍을 잡는 지표, 매도타이밍을 잡는 지표, 추세를 잡는 지표 이렇게 일반적으로 3개를 병용해서 사용한다. 하지만 시스템트레이딩은 한가지의 지표만을 가지고 매수와 매도타이밍을 잡기 때문에, 시장흐름과 맞지 않아 돈을 잃게 된다. 따라서 자신이 기술적 분석을 이용한 거래를 한다면 시스템트레이딩과 다음과 같은 차이를 둬야 한다.

    1. 하나의 지표에만 의존하지 말고 2개이상의 지표를 사용해라. 일반적으로 이동평균지표, 오셀러레이터 지표, 추가적으로 거래량지표까지 사용하기도 한다. 그리고 그 2~3개의 지표가 동시에 매수신호를 보내면 매수한다. 또한 시간스케일을 바꿔가며 동시에 매수신호를 보내는지, 아니면 가짜상승인지 판단한다. 단기이동평균선을 크게 벗어난 주식은 피하는 편이 좋다.

    2. 기관과 외국인 매수/매도량을 주시한다. 이들은 대부분 큰 추세를 만든다. 이들이 판다면 주가가 하락세에 들어갈 가능성이 높다.

    3. 이슈/공시를 주시하라. 시스템트레이딩이 패배하는 가장 큰 이유는 그 주식의 이슈나 공시에 대응할 수 없기 때문이다. 악재가 떴다면 빠르게 빠져나오고, 호재가 떴다면 많이 올라도 가지고 있는 편이 좋다.

    4. 호가창을 주시하라. 매도물량이 많다면 주가를 올리기 힘들고, 매수물량이 많다면 주가를 내리기 힘들다. 윗장빼기와 밑장빼기는 항상 조심하면서 주식이 어디서 고점을 찍을지 예측하라.

    7. 기술적 분석으로 돈을 잃는 이유 [편집]

    많은 개미들이 고수들을 따라 기술적 분석으로 트레이딩을 하다가 날려먹는 경우가 많다. 보통 다음과 같은 특징을 가진다.

    1. 확증편향이 나타난다. 5분봉에선 매수신호가 나타나고 30분봉에선 매도신호가 나타나는데 그냥 들어가고, 5분봉에서 매수신호가 나타났으니 무조건 오를 거라고 생각하고 손실제한주문도 걸지 않는다. 다른 지표들이 매도신호를 보내도 자신이 맞다고 생각하고, 지표를 왜곡해서 받아들인다. 예를 들면 고점을 찍고 하락추세를 타는 주식을 쌍고점을 찍을거라고 생각하고 매수한다.

    2. 자만한다. 기술적분석으로 몇번 벌고 나서 자신이 기술적분석보다 위에 있다고 생각한다. 그러면서 부화뇌동매매법을 하면서 돈을 다 날려먹고서 기술적분석의 탓을 한다.

    3. 기본이 안 되어 있다. 주식을 사기 전엔 그 주식을 얼마에 살 것을 결정하는 것은 물론 얼마에 팔고 얼마에 손실제한을 걸어놓을 것인지 전부 결정한 뒤 매수해야 한다. 그런데 자신이 지켜보던 주식이 갑자기 상승세가 나타나면서 상승 다이버전스가 나타나면서 지표들이 매수신호를 보내면 뒤도 안돌아보고 매수한다.

    4. 백테스팅을 해본적이 없다. 주식은 실전이기 때문에 모의투자같은건 전부 쓰레기라고 생각한다. 심지어 자신이 사용하는 지표가 어떻게 만들어진지도 모른다. 적어도 파라미터를 바꿔가며 몇 번의 백테스팅을 한 후 지표를 사용해야 한다.

    8. 논쟁점 [편집]

    8.1. 기술적 분석은 쓸모가 없다? [편집]

    많은 사람들이 기본적 분석이 훨씬 더 좋고, 기술적 분석은 쓸모가 없다고 생각하곤 한다.

    하지만 생각해보면 기본적 분석과 기술적 분석은 서로 상반되는 관계가 아니다. 기본적 분석은 기업의 펀더멘탈을 분석하여 그 회사가 유망한지, 혹은 좋지 않은지 분석한다. 하지만 이것이 이 회사의 주식을 얼마에 매수하고 얼마에 매도할지는 알려주지 않는다.

    2011년 미국 신용등급 강등, 2015년 긴축발작, 2018년 미중 무역 전쟁 같은 갑작스러운 이슈에 대응하지 못한다는 주장도 있지만 이에 대한 반례로 나스닥 월봉차트에 추세선을 그려보면 세 사건의 고점과 저점 모두 기술적 분석을 만족했다는 걸 알 수 있다.[2]

    기술적 분석에서 데이터로 사용하는 차트는 그 주식의 과거다. 차트 등을 이용하는 것을 의미없다고 친다면 앞으로 다시 일어날 일이 없는 역사를 공부하는 것도 의미가 없다는 셈이다. 기술적 분석가라고 과거 패턴 그대로 재현되기를 기대하지 않으며 역사와 마찬가지로 다만 그 맥락을 파악 할 뿐이다. 심지어 차트의 경우에는 역사적 기록보다도 왜곡되거나 TA)의 7 가지 일반적인 실수 속이기 어렵다는 장점도 있다. 진짜 문제는 우리가 주관성을 가진 사람인 이상 차트를 오독하고 자의적으로 끼워 맞추어 해석하려는 경향이 있다는 것이다. 하지만 시장에서만이 아니라 누구나 어느 때, 어느 장소에 있더라도 기록과 기억으로 저장한 과거 데이터들의 취합을 토대로 판단하며 이에 대해선 기본적 분석의 여타 잡다한 지표들도 피해 갈 수 없다. 일단 최고의 트레이더 중 한 사람인 제시 리버모어는 초등학교를 졸업의 학력으로, 다른 사람에게 배우지 않고도 스스로 차트를 작성하여 큰 돈을 벌었다[3]

    제시 리버모어는 평생 세 번의 파산 끝에 1940년 63세의 나이로 자살했다. 다만 제시 리버모어는 기본적 분석을 모르지 않았다. 그는 트레이딩에 인생을 바친 사람이라 점점 더 위험한 거래를 했을 뿐이다. 그런 노력이 없었다면 당시 최강자였던 J.P 모건을 이기지 못했을 것이다. 단, 63세에 투자 실패로 자살한 사람과 75세에 천수 누리고 사후 막대한 사회 환원을 하였으며 월스트리트가 조기를 걸 정도로 존경받은 사람 중 누가 승리자라 TA)의 7 가지 일반적인 실수 할 수 있는지는 의문이다.

    8.2. 기술적 분석으로 돈을 번 사람은 없다? [편집]

    2번 문단에도 나와 있듯이 기술적 분석으로 돈을 번 사람들도 충분히 있다.

    기술적 분석이 쓸모 없다고 여겨지는 가장 큰 원인은 손절매를 간과하기 때문이다. 장기적으로 돈을 벌어 들인다 해도 거래 경력이나 횟수가 일정 수준을 넘어가면 10연속 손실 구간을 경험할 확률은 사실상 비일비재하게 된다.[4]

    역으로 단기성 이벤트인 수익률 대회의 경이적인 성과를 신뢰하기 힘든 이유이기도 하다. 통계적으로 동전 10개를 던질 때 1024번 중 평균 한 번은 모두 앞면이 나온다. 연역적인 구성을 할 방법이 없다면 확률을 베이스로 짜는 것이 타당하다.

    특히 진입과 청산의 텀이 짧은 전략에는 손절매가 필수적으로 들어가는 이유이며 동시에 수익을 깎아먹는 주범이 되는 것 또한 사실이다.

    기술적 분석이 보편적 도구가 될 수 없는 또다른 이유는 거대 자금을 굴리는데 있어서 사용하기에 애매하다는 것이다. 대개 기술적 분석을 통한 접근은 기본적 분석에 비해 비교적 많은 거래를 요구하는데, 운용자금이 커질수록 매매가 시장 가격에 미치는 영향이 커지기 때문에 빈번한 거래가 곤란하다는 점이 기술적 분석이 통하기 힘든 이유가 된다.

    특히나 애초에 가격분석을 중심으로 하는 기술적 분석에서, 본인의 매매가 시장 가격을 움직여버리는 또다른 변수가 되버리는 상황을 초래하는 것은, 분석의 유용성을 낮추는 결과를 초래할 수 있다. 차트를 활용하면서 고수익을 자랑하는 트레이더들이 운용자금에 제한을 두는 것은 다 그만한 이유가 있는 것이다.[5]

    즉, 이 문서를 읽고 있는 대다수의 개인투자자에겐 워렌버핏이 기술적분석으로 돈을 벌지 못했다는 사실이 기술적분석이 자신에게 쓸모가 없다는 의미로 받아들여지면 안 된다. 거래의 규모가 다르기 때문이다. 그는 지금도 자금 규모만 줄이면 연간 수익률 50%는 기본으로 벌 수 있는 사람이고 어린 시절부터 단타로 수백 억을 벌었지만 그것을 기반으로 장투로 수십 조를 벌었을 뿐이다.https://www.youtube.com/watch?v=2JY50ocMxYA 단, 워런 버핏의 단타는 기술적 분석에 기반한 것이 아니고 담배꽁초 전략으로 부르는, 사양산업에 속해 있지만 현재 주가가 장부가치에 비해 두드러지게 낮은 주식을 매입하여 가격이 상승하면 매각하는 방법이었다.

    기술적분석은 제도권의 펀드매니저들도 이용하는 신뢰성 높은 도구 중 하나이다. #[6]

    그런 것 치고는 제도권 전문가를 양성하는 민간자격인 CFA (Chartered Financial Analyst) 커리큘럼에서 기술적 분석이 차지하는 비중은 대단히 미미하다.

    8.3. 기술적 분석은 근거가 빈약하다? [편집]

    기술적 분석은 경험적 사실에 근거하며, 그와 관련된 근거가 빈약한 것은 맞다. 사실 보조지표 등에 지나친 환상을 가지고 있어서 그렇다. 단타를 주로 하던 제시 리버모어는 자신이 직접 차트를 해석하긴 해도 보조지표는 그리 신뢰하지 않았다.[7]

    워런 버핏도 쓴 적은 있으나 그리 신뢰하지는 않는 듯하다. 그는 전문투자가가 되기 이전인 10대 시절에 기술적 분석을 시도한 적이 있으나, 후에 이것은 완전히 잘못된 생각이었다고 고백했다. (출처 : 2022년 4월 14일 찰리 로즈와의 인터뷰 중, 찰리:당신은 주식이 아니라 기업을 고르죠? 워런:맞아요, 하지만 11살 때는 기업이 아니라 주식을 골랐어요. 완전히 잘못된 생각이었죠. 저기서 오르락 내리락 하는게 주식인줄 알았어요. 기술적 분석에 대한 책을 무수히 많이 읽었죠. 정말 뭐든지 다 읽었어요. 그러다보니 주식 투자를 시작하고 첫 8년 동안은 주식 투자에서 중요한 것은 주가가 어떻게 될지, 시장이 어떻게 움직일지 예측하는 것이라고 생각했어요. 그리고 열아홉, 스무살 때 벤 그레이엄의 책 '현명한 투자자'를 읽었어요. 내가 완전히 잘못된 방법으로 하고 있었다는 것을 깨달았죠.)

    보조지표는 그냥 어떤 지표가 유행을 타면 사람들이 똑같이 행동해서 이익을 얻는 것에 더 가깝다.

    마하세븐 등 현재까지 큰 수익을 올린 기술적 분석가들은 심하면 초단타까지 가능한 단타꾼이 많은 걸로 봐서 단타에서는 기술적 분석이 효과가 있을 수 있다.

    일례로 모멘텀 지표를 사용한 기술적 분석을 통해 주식거래를 했을 경우 유의미한 수익률을 올릴 수 있다는 논문은 쉽게 찾아볼 수 있다. 또한 어떤 차트를 보든 MACD 오셀러레이터가 일간차트에서 상승 다이버전스를 형성할 경우 큰 폭의 상승을 기대할 수 있다.

    기술적 분석 논문들을 찾아보면, 기술적 분석 지표 하나만을 평가하기 때문에 그 주식의 테마, 재무, 이슈 등을 고려하지 않는 경우가 많다. 하지만 실제 트레이딩에선 지표와 이슈를 종합적으로 평가하는 경우가 많기 때문에 논문이 실제 트레이딩을 반영하기 힘들다.

    8.4. 결론 [편집]

    기술적 분석은 근거가 빈약하여 논쟁거리가 되긴 한다. 하지만 그렇다고 기술적 분석을 포기하면 무엇으로 거래할 것인가?
    단지 그 기업이 계속된 흑자를 보고 있다고 해서 프리미엄이 한무더기 붙은 비싼 가격에 그 주식을 매수할 것인가?

    결론적으로, 기본적 분석과 기술적 분석은 병행되어야 한다. 기본적 분석은 그 주식을 매수할지 안할지 결정해주고, 기술적 분석은 기본적분석으로 걸러낸 주식을 언제, 얼마에, 몇주나 매수할 것인지 판단하는 보조지표가 된다.

    하지만 이런 분석법을 100% 신뢰할 수는 없다. 일반적으로 기본적 분석이든, 기술적 분석이든 확실한 것은 돈을 번 사람들은 소수이다. 적어도 어느 한쪽이 확실하게 정답이라고 할 수 있으려면, 그 방법을 택한 사람들이 대체적으로 성공하는 경향은 보여줄 수 있어야 하는데, 둘 중 어느 쪽도 그러한 것은 없으며 소수만이 성공한다.

    따라서 어느 분석이 압도적으로 정답이라기보다는 어느 분석을 선택하든 그 사람의 수준에 따라 성과가 달라진다고 보는 것이 타당하다. 즉 벌사람은 어떻게든 벌고 잃는 사람은 어떻게든 잃는다는 소리이다. 애초에 투자에 있어서 모든 방법은 100%들어맞지 않으며, 중요한 것은 그것이 실제 수익을 낼 수 있는가이며, 그것은 막연한 이미지와 편견으로 단정지을 수 있는 것이 아니다.

    파일:크리에이티브 커먼즈 라이선스__CC.png

    이 문서의 내용 중 전체 또는 일부는 2022-07-04 16:54:49에 나무위키 기술적 분석 문서에서 가져왔습니다.

    [1] 퀀트들의 주식, 파생상품 거래는 수학과 기계학습을 이용한 차익거래이다. 무조건 수익이 나거나 최소한 수리적 확률을 기반으로 하는 것이지 차트를 보고 매매하는 것과는 거리가 멀다. 다만 차트를 데이터로 보긴 본다. 물론 보조지표 등을 이용한 일종의 기도매매와는 다르며 퀸트도 따지고 보자면 제시 리버모어의 방식에 더 가깝다고 볼 수 있다. 아직까지는 시스템이나 인공지능이 단독으로 인간 고수를 이기긴 힘든 편이다. 실제로도 그것들은 단독으로 트레이딩을 하는 경우 인간과 달리 무조건 보유 전략을 쓰기도 한다. 이유는 거품 시기를 놓치면 거의 아무 때나 돈을 버는 인간과 달리 수익률이 좋지 않게 나오기 때문. 인간의 경우에는 오히려 무지성으로 돌아가는 거품 시기에 돈을 별로 못버는 사람들도 있다. [2] log차트기준 [3] 제시 리버모어는 평생 세 번의 파산 끝에 1940년 63세의 나이로 자살했다. 다만 제시 리버모어는 기본적 분석을 모르지 않았다. 그는 트레이딩에 인생을 바친 사람이라 점점 더 위험한 거래를 했을 뿐이다. 그런 노력이 없었다면 당시 최강자였던 J.P 모건을 이기지 못했을 것이다. 단, 63세에 투자 실패로 자살한 사람과 75세에 천수 누리고 사후 막대한 사회 환원을 하였으며 월스트리트가 조기를 걸 정도로 존경받은 사람 중 누가 승리자라 할 수 있는지는 의문이다. [4] 역으로 단기성 이벤트인 수익률 대회의 경이적인 성과를 신뢰하기 힘든 이유이기도 하다. 통계적으로 동전 10개를 던질 때 1024번 중 평균 한 번은 모두 앞면이 나온다. 연역적인 구성을 할 방법이 없다면 확률을 베이스로 짜는 것이 타당하다. [5] 물론 기본적 분석으로도 일반적으로 자금 규모가 커지면 커질수록 수익률을 높히는 게 쉽지 않다. 기술적 분석보다는 나을 뿐이다. [6] 해당 영상에 나오는 두 사람은 모두 제도권에서 수백~수천억을 운용해본 펀드매니저다. 단순한 슈퍼개미 수준이 아니다. [7] 워런 버핏도 쓴 적은 있으나 그리 신뢰하지는 않는 듯하다. 그는 전문투자가가 되기 이전인 10대 시절에 기술적 분석을 시도한 적이 있으나, 후에 이것은 완전히 잘못된 생각이었다고 고백했다. (출처 : 2022년 4월 14일 찰리 로즈와의 인터뷰 중, 찰리:당신은 주식이 아니라 기업을 고르죠? 워런:맞아요, 하지만 11살 때는 기업이 아니라 주식을 골랐어요. 완전히 잘못된 생각이었죠. 저기서 오르락 내리락 하는게 주식인줄 알았어요. 기술적 분석에 대한 책을 무수히 많이 읽었죠. 정말 뭐든지 다 읽었어요. 그러다보니 주식 투자를 시작하고 첫 8년 동안은 주식 투자에서 중요한 것은 주가가 어떻게 될지, 시장이 어떻게 움직일지 예측하는 것이라고 생각했어요. 그리고 열아홉, 스무살 때 벤 그레이엄의 책 '현명한 투자자'를 읽었어요. 내가 완전히 잘못된 방법으로 하고 있었다는 것을 깨달았죠.)

    기술적 분석 전략



    원유는 지난 2월 5일, 방향성 판단조건에 따른 뷰가 전환되며 매도뷰가 확정되었다.

    일단 바탕은 붉은바탕(골든크로스)이 유지중이지만 캔들이 달마선 중첩을 위아래로 뒤흔들며 지지저항을 깨부숴둔 것이 확인되고 있다. 캔들의 위치는 어떤가? 일목균형표 아래로 쏟아진채 자리를 잡았다.

    여기서 많이들 혼란스러워 하는 것이 있는데 그건 바로 매수뷰가 깨져있다는 것이지 매도뷰가 '확정' 된 것이 아니라는 것이다. 매수가 아니면 매도지! 라고 생각할테지만. 이건 홀짝이 아니다. 동전 던지기 하듯이 거래할 수 있는 게 아니라는 소리다.

    가 영역 에서는 방향성 판단조건이 깨진 상황이므로 판단을 '보류' 하거나 또는 매도뷰가 '우세' 한 상황이다. 우세라는 말은 말 그대로 우세할 뿐이므로 여전히 '확정' 보다는 더 높은 리스크를 안고 있다는 것을 분명하게 기억하자. 하물며 방향성이 확정 된 상황조차 100% 승률이 아니니까 말이다.

    내가 정한 방향성 판단기법을 갖고 위험하다는 둥 100%는 아니라는 둥 하는게 이상하게 보일지 모르지만. 세상에 100% 기법은 없다. 나를 비롯한 친절한형제들의 구성원들은 이 부분을 분명히 하고자 한다. 시장을 움직이는 변수들은 수 없이 많고 외부적 요소들은 언제 어떻게 반영될지 모른다. 그런만큼 감히 100%라거나 절대적 이라거나 하는 표현을 쓸 수 없다. 그것은 거짓말을 넘어 사기극이기 때문이다.

    종종 이런 부분을 강조하는 이유는, 많은 이들이 존재하지 않는 것을 바라며 이곳 저곳을 떠돌기 때문이다. 황금알을 낳은 거위는 존재하지 않는다. 만에 하나 있다고 하더라도. 그 거위의 주인은 절대로 여러분 앞에 그것을 내놓지 않는다. 그러니 이제 꿈에서 깨자는 말이다.

    친절한차트의 바탕색(크로스)를 결정하는 이동평균선인 60이동평균선과 120이동평균선에서 각각 저항이 이뤄진 것을 확인할 수 있다. 다들 한낱 이동평균선(그것도 흔하다 못해 개나소나 쓰는 60,120 이동평균선)이 뭐라고 저길 맞고 떨어졌지? 라는 생각을 할 수도 있을 것이다.

    이런 의문이나 궁금증이 생기면 파고들것이다. 나 역시 그런 과정을 수 없이 반복하면서 지금의 작은 실력을 쌓았으니까 말이다. 최소한 해당 종목의 과거차트를 싹 다 불러와서 비교해봐야하는 것 아닌가?

    통합준비를 하며 본 카페로 글을 옮겨온 것이 17년 12월 6일이다. 그런데 제대로 본 사람은 채 스무명이 안된다. 과연 카페 속 교육자료들은 다 소화하고서 신규 자료들을 요구하는지 묻고 싶을 따름이다.

    이동평균선이 빠르게 좁아지고 있다. 바탕은 아직 푸른바탕이지만 만약 B달마선이 돌파된다면 골든크로스 되며 붉은바탕으로 바뀔 확률이 매우 높아보이는 상황이다. 캔들은 일목 구름대 안에 파고든 상황이다. 달마선은 A선의 지지라인으로 B달마선은 저항라인으로 자리잡고 있다.

    골드는 계단식 하락을 끝내고 다시 계단식 상승을 진행하고 있다.

    특히 이번주에 들어서며 매수뷰로 전환하며 방향성 판단조건에 따른 움직임을 보여주고 있기에 우리에게는 매우 유리한 흐름을 지어가고 있다. 앞에 원유에서 방향성 판단에 대해 이야기 한것을 그대로 골드에도 적용해보자. 그러면 답은 쉽게 나올 것이다. 기준은 어느종목에서나 동일하다.

    C달마선의 저항으로 시장된 하락이다. 12월 6일에 말이다. 노란색 영역으로 표시해 두었다.

    빨간 원을 보자. 120일선이 3차례나 반복적으로 고점 역할을 해주었다. 방향성이 깨진 상황이었기에 실전적으로 매도도전을 TA)의 7 가지 일반적인 실수 하기에 어려움이 있던 구간이겠지만 분명하게 저항라인으로서 역할을 해준 것이다.

    중요 지지저항이 돌파되거나 무너지면 그후 역지지저항이 일어날 수 있다. 거기에 중첩까지 된다면 금상첨화일 것이고 말이다. 120일선이 세 차례 저항의 역할을 하다가 A달마선과 함께 돌파되었다.

    방향성은 매수뷰로 전환되어 확정되었다. 매수뷰를 봐야하는데 진입타점이 애매하다? 전일 영상을 통해서도 이미 짚어주었지만, A달마선과 120이평선의 중첩구간이 지지중첩되며 캔들을 받쳐올려주는 역할 을 해준 것이다.

    전일 120일선을 지지구간으로 삼아 전저점을 돌파하여 C달마선까지 솟구친 상황이다. 예측 저항구간은 전일 확인되었던 120일선 라인에서 AB달마선의 중첩관 일목균형표 G선의 중첩을 기대하며 바라보는 구간이 되겠다. 위에 캡쳐화면에는 저항구간으로 표시되어 있지만, 지지구간이다. 오타다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요