투자대비 수익률 계산
■ 연기금투자풀 수익률 분석
ㅇ 연기금투자풀은 장기적으로 안정적인 수익을 실현중임
- MMF형의 경우 지속적인 초과성과를 달성중이며 채권형도 전반적으로 벤치마크대비 초과 성과 달성중
- 혼합형 및 주식형은 주식시장의 변동성에 따라 성과도 등락을 보임
- MMF : (07년) 4.98(0.29) → (09년) 2.99(0.35) → (11년) 3.31(0.17) → (13년) 2.65(0.12))→ (14년) 2.47(0.10) → (15년) 1.70(0.07) →(16년) 1.39(0.06) →(17년) 1.37(0.07) → (18년) 1.72(0.10) → (19년) 1.74(0.12) → (20년) ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 1.03(0.12)→ (21년) 0.83(0.11)
- 채권형 : (07년) 3.96(0.50) → (09년) 3.65(0.66) → (11년) 4.21(0.14)→ (13년) 2.50(-0.05))→ (14년) 4.74(0.39)→(15년) 2.98 (0.33)→ (16년) 1.43(-0.10) →(17년) 0.97(-0.04) → (18년) 2.75(-0.02) → (19년) 2.67(0.07) → (20년) 2.57(0.35) → (21년) -0.20(-0.12)
- 혼합형 : (07년) 12.68(0.07) → (09년) 8.71(0.27) → (11년) 1.61(-0.18)→ (13년) 2.54(-0.09))→ (14년) 2.73(0.66)→ (15년) 2.59(0.60)→ (16년) 1.89(-0.35) →(17년) 3.88(0.28) → (18년) -0.79(0.01) → (19년) 4.63(0.13 )→ (20년) 8.32(0.96) → (21년) 2.97(0.87)
- 주식형 : (07년) 40.35(13.73) → (09년) 57.45(13.57) → (11년) -9.37(0.36) → (13년) 2.32(2.09))→ (14년) -4.49(3.11)→ (15년) 3.80(5.31)→ (16년) 3.98(0.01) →(17년) 24.81(2.81) → (18년) -17.22(0.19) → (19년) 9.60(1.36) → (20년) 18.47(1.06) → (21년) 19.14(2.50)
프로세스 분석기 기술의 투자 회수율(ROI) 계산 방법
프로세스 분석기가 샘플링 시스템에 있는 다른 측정 장치들보다 더 비싼 것은 기정사실입니다. 그래서 장비에 들어간 비용이 합리적인지 따져보기 위해 투자 회수율(ROI)을 분석하는 경우도 있습니다. 다행히 현재 프로세스 분석기 기술 중 다수가 매우 만족스러운 투자 회수율을 기록하고 있습니다. 반면에 잘못 설계된 시스템 때문에 마이너스 투자 회수율을 거둔 사업장도 존재합니다.
현재 보유한 프로세스 분석기 기술 에 대한 투자 회수율을 계산하려면, 분석기를 구매한 초기 비용과 사용한 유지 비용을 합산하여 예상 비용을 파악해야 합니다. 그 후에 생산량 향상과 다운타임 감소를 포함하여 분석기를 통해 발생한 예상 이익과 절감 효과 또한 따져야합니다. 이러한 분석 방법을 따르면 아마도 다음과 같은 결과가 나올 것입니다. “이 분석기로 매일 $1,000달러를 아낄 수 있습니다!”
분석기를 사용하는 이유는, 원하는 양의 주문형 제품이 안전하고 최저 비용으로 생산되고 있는지 관리하기 위함입니다. 수동이든 자동이든, 플랜트에서 복합 분석기를 사용하면 세가지 측면(안전 및 환경, 프로세스 제어, 품질 보증)에서 효과를 측정할 수 있을 것입니다. 각각의 측면에서 투자 회수율을 분석할 때, 각기 다른 요소가 영향을 미치게 됩니다.
안전 및 환경
유체 프로세스 플랜트에서는 플랜트 안팎에서 사람의 안전을 가장 우선으로 생각해야 합니다. 프로세스 분석기 기술은 주변 장비와 사람의 안전 위협 가능성이 없는지, 그 프로세스의 상태를 측정합니다. 강렬한 화학 반응으로 인해 파이프나 용기가 파열되고 사람이 위험해질 수 있기 때문에, 신속한 데이터 분석이 주요한 요소가 됩니다. 이 사실 하나만으로도 고품질 프로세스 분석기에 상당한 비용을 투자할 가치가 있으며, 상황에 따라 여러 대의 분석기를 설치하는 것도 가치 있는 결정일 수 있습니다.
또한, 해당 지역 환경 규정을 준수해야 합니다. 이를테면, 연속 배출 모니터링 시스템(CEMS: continuous emissions monitoring systems) 및 폐수 분석은 대부분의 지역에서 법적으로 의무화되어 있습니다. 규정을 준수하기 위해서는 비용이나 투자 회수율을 따져보기 전에 플랜트의 안전 및 환경 모니터를 반드시 설치해야 합니다.
공정 제어
프로세스 분석기는 공정 경로를 미세 조정하여 제품의 품질을 철저히 관리할 수 있도록 함으로써, 플랜트의 수익성을 지속적으로 확보하는데 기여합니다. 플랜트의 공정 제어 원칙은 시장 현황에 의해 종종 좌우됩니다. 수요가 적어지면 플랜트에서는 생산량을 줄이게 되는데, 이 때 공정 제어측면에서는 원하는 품질을 유지하면서 에너지 소비량과 제품에 들어가는 비용을 최소화하는 데 집중합니다. 반대로 수요가 높아져서 생산된 제품을 좋은 가격에 판매할 수 있게 되면, 처리량이 최우선시 됩니다.
어떤 상황에서든 고객이 기대한 품질의 제품을 제공하는 것이 곧 고객 만족에 이르는 길입니다. 고객이 만족하지 못하는 제품이 많이 생산되면 이를 처리하는 비용이 엄청나기 때문에, 항상 약속한 품질 또는 그 이상의 품질을 갖춘 제품을 만드는 것이 중요합니다.
제어 시스템의 목표는 무작위로 선정한 샘플의 품질의 편차를 줄여, 품질을 달성하기 위해 과도하게 소요되는 비용, 즉 '손실비용'을 최소화하는 것입니다. 위의 차트에서 이 개념을 볼 수 있습니다. 제품마다 품질 편차가 클 경우(파란색 곡선), 생산업체는 미달 제품(off-spec)을 처리하기 위해 품질에 더 많은 비용을 들여 제품을 생산하게 됩니다. 이렇게 품질 비용을 높이면, 생산 비용이 증가하거나 처리량이 감소하게 되며, 이 두 가지 경우가 동시에 발생할 수도 있습니다. 반면, 분석 도구나 제어 시스템을 통해 품질 편차(초록색 곡선)를 줄이면, 생산업체는 합격 기준선에 가까운 품질의 제품을 생산하는데 집중할 수 있게 됩니다. 즉, 생산이 더 효율적이거나 대량으로 이루어질 수 있게 되는 것입니다.
이 관점에서 프로세스 분석기의 투자 회수율은 생산업체의 처리량이나 생산비용에 따라 달라지는 셈입니다.
품질 보증
프로세스 분석기의 정확도는 생산업체의 최종 산출물에 매우 치명적인 영향을 미칩니다. 분석 오류는 상당히 큰 피해를 일으킬 수 있기 때문입니다. 에를 들어, 분석기가 측정을 잘못하면 고객에게 불량 제품을 보낼 수도 있고, 반대로 완벽한 품질의 제품이 불합격 판정을 받아 폐기되거나 재 공정에 들어가게 될 수 있습니다. 후자의 경우, 손실을 자체적으로 커버할 수 있지만, 전자의 경우 품질 미달로 고객을 잃을 뿐 아니라, 회사 전체가 심각한 타격을 받을 수 있습니다. 두 가지 상황을 모두 예방하는데 프로세스 분석기가 얼마나 중요한지는 굳이 말하지 않아도 쉽게 예상할 수 있습니다.
비용의 분석
분석기를 구매할 때 매우 다양한 비용을 고려해야 합니다. 초기 구매 비용, 설치 비용, 시운전 비용이 설비투자 비용이 대표적으로 고려되어야 합니다. 그리고 투자 회수율을 계산할 때에는, 장비가 수명을 다할 때까지의 현금 흐름 또한 포함해야 합니다.
일반적으로 분석기를 설치할 때 투자하는 항목은 다음과 같습니다.
- 샘플 컨디셔닝 시스템
- 랙, 패널, 개방 쉘터 또는 HVAC 분석기 덮개
- 프로브, 펌프, 필드 스테이션
- 패스트루프 및 폐기 배치를 포함한 설치
- 시운전
- 초기 예비 부품 재고
아래의 표에는 다양한 에어컨 분석기가 설치된 건물에서 발생할 수 있는 비용이 표기되어 있습니다. 각 비용은 평균 20%로 산정했습니다.
에어컨이 있는 건물에 설치된 분석기의 예상 비용
비용 구분
비용
대략적인 견적 구분
재료 비용
전체 커미셔닝 한 시스템
전체 사용
프로젝트 비용
100%
비용을 빠르게 계산해보려면, 재료 비용으로 분석기 비용의 세 배를, 전체 커미셔닝 한 시스템 비용으로 분석기 비용의 네 배를, 현장에 사업 관리팀이 있다면 ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 그 비용을 분석기 비용의 다섯 배까지 계산하고 분석기 비용과 합산합니다. 이 방법은 가스 크로마토그래프(Gas chromatographs)를 포함한 다양한 분석기에 적용할 수 있습니다. 단, 값비싼 NMR 분석기를 사용하면 비용이 더 많이 나올 것이고, 산소, pH, 전도도계와 같은 저렴한 분석기들을 사용한다면 비용은 더 적게 나올 것입니다.
새로운 분석기를 설치할 계획이라면 간단한 스프레드시트 기능을 사용하여 투자 수익률을 계산할 수 있습니다. 대부분 투자 수익률을 50% 혹은 더 높게 기대합니다. 따라서 비용을 올바르게 계산하였는지, 분석기를 통해 얻는 이익을 제대로 파악하였는지, 정확하게 분석하는 것이 중요합니다. 미래에 대비한 보험과 같기 때문입니다. 가능성이 낮아보이지만 충분히 있을 수 있는 일이고, 설비 운영을 어렵게 할 수 있지만 반대로 운영비용을 절감하게 할 수도 있습니다.
유체 시스템에 필요한 부품 및 프로세스 투자 비용 계산에 추가적인 도움이 필요하시면, 스웨즈락 전문 인력이 제공하는 현장 점검 서비스를 이용해 보시기 바랍니다. 여러분의 플랜트 운영 비용을 절약하는 데 도움이 될 수 있습니다. 스웨즈락에 문의하여 주십시오.
주식 수익률 계산하기 (수익률 계산 엑셀 시트 첨부)
주식 수익률 계산하기 복잡해 보이지만 쉬워요. 수익률은 당연히 주식 투자의 가장 큰 목적이기 때문에 반드시 계산해봐야 합니다.
방법은 몇가지가 있는데, 가장 일반적이라 할 수 있는 엑셀을 이용하는 방법부터 공유합니다.
주식수익률계산하기
주식 수익률 공식
" 수익률(%) = (오르거나 떨어진 현재 주식 가격 / 내가 ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 매수한 주식 가격) * 100 - 100 "으로 계산할 수 있어요.
주식 수익률 계산 엑셀 시트 공유 (링크) : 주식 ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 수익률 계산 가능한 구글 시트입니다. 엑셀로도 다운받아서 쓸 수 있어요
엑셀 시트 입력란에 숫자만 입력하면 자동으로 계산이 됩니다. 쉽죠?
위 숫자는 내가 124400원에 34주를 산 주식의 현재 주가가 135200원이라고 가정했을 때,
주식 수익률은 8.68% 이고, 손익액이 367200원인 것을 알 수 있어요.
그런데 주식을 한번에 산 게 아니라 여러 번 나눠서 매수(분할 매수) 했거나, 여러 번에 나눠서 매도한다면 그 계산이 훨씬 복잡하겠죠?
상황에 꼭맞는 수익률계산법(로그수익률, 산술평균수익률, 기하평균수익률)
우리는 4가지 수익률을 공부해 볼꺼에요
2개씩 묶어서 비교하며 알아 봅시다
1. 단순수익률 vs 로그수익률
첫 번째로 단순수익률과 로그수익률입니다.
단순수익률부터 알아볼까요
자, 우리는 삼성전자를 1주 80,000원에 매수를 하였고, 시간이 지나 성공적으로 100,000원에 매도를 하였습니다.
와우! 수익이 발생했어요
얼마의 수익이 발생했죠?
매도금액-매수금액=수익
100,000원 - 80,000원 = 20,000원
20,000원의 수익이 나왔습니다.
얼마를 투자해서 수익을 거뒀나요?
바로 매수금액 80,000원입니다.
그럼 비율로 나타낼 볼까요
우리 초등학교때 분수 배웠죠.
(비교)/(기준)
20,000 / 80,000 = 0.25
0.25 * 100 = 25 (%)
네 우리는 25%의 수익을 올렸습니다.
바로
단순수익률
이 공식이 단순수익률의 공식입니다.
단순수익률이 잘못된 방법은 아닙니다.
하지만 금융에서는 단순수익률 보다 로그수익률을 주로 사용합니다.
조금은 어려울 수 있지만 요점만 파악하고 사용해 봅시다
고등학교 수학시간에 우리는 자연상수 e에 대해서 배웠습니다.
자연상수
배웠습니다. 기억이 안 날 뿐이지요. 왜 이식이 나왔는지 모르셔도 됩니다. 그냥 지나가세요
이 e를 자연상수라고 부르고 약 2.71. 입니다.
왜, 수학자들은 이런 수를 발견했을까요?
2가지 설이 있습니다.
1. 로그미분을 간소화하기 위해서
2. 이자율계산을 정확히 하기 위해서
우리가 관심을 가져야 할 부분이 바로 두 번째 이유입니다.
연속된 기간의 복리 수익률을 계산해야 하기 때문에.
이게 무슨 말이지.
가격이 올라가면 올라간 가격이 다시 수익의 원금이 됩니다.
예를 들면 1000원이 있고 연이율이 10%라고 합시다
원금 1000원이 1년 뒤면 1000원의 10%, 100원의 수익이 생깁니다.
총 1000+100 = 1100원의 잔고가 되었습니다.
또다시 1년뒤면 1000원의 10%, 100원의 수익이 수익이 생겨서 1100+100 = 1200원이 될까요?
이 계산법은 단리법입니다.
우리의 주가 수익률은 복리로 계산해야 합니다.
다시 한번 해볼까요
1000원을 투자하고 1년 뒤 수익금 100원이 올라 1100원이 되었습니다.
1년 뒤 1100원의 10%가 올라 110원이 올라 1100 + ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 110 = 1210원이 되었습니다.
우리의 주가는 이렇게 계산이 되는 것이 더 합리적이겠지요?
다른 예로, 1000원의 주가가 50%가 올랐습니다.
그러면 ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 1000원의 50%, 500원이 올랐네요
그러면 주가는 1500원이 됩니다.
다음 해, 주가는 50%가 내렸습니다.
그러면 1500원의 50%, 750원이 내렸습니다.
주가는 1500-750 = 750원이 됩니다.
아니, 50% 오르고 50% 내리면 본전 아닌가?
단순수익률로 계산하면 이렇게 됩니다.
그러면 로그수익률로 볼까요
(최종가격 / 최초가격)에 밑이 e인 로그를 취해주면 로그수익률이 됩니다.
밑이 e인 로그를 자연로그라고 합니다.
로그의 성질에 의해
진수의 나눗셈은 로그의 뺄셈이 됩니다.
이해하지 않으셔도 됩니다.
그냥 공식을 보여드릴게요
1000원이 1500원이 되면 로그수익률은 50%일까요?
한번 계산해 봅시다.
아 로그계산을 못하신다고요?
우리 pc에 공학용 계산기를 자세히 보시면 ln이라는 기호가 있어요
그냥 누르세요
ln(1500) - ln(1000) = ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 약 40.5%가 됩니다.
그러면 1500원이 1000원이 되면 몇 퍼센트일까요?
ln(1000) - ln(1500) = 약 -40.5%가 됩니다.
그럼, 로그수익률로 계산하면 40.5% 오르고 40.5% 내리면 본전이 되네요
훨씬 직관에 가깝지 않은가요?
거꾸로 수익률이 제공되어 있는 상황에서 최종가격을 구해 볼까요
로그의 정의에 의해, 지수형태로 바꾸면
그러면 1000원의 주가가 50%의 수익률을 올리려면 얼마가 되면 될까요
약 1649원이 목표가가 됩니다.
이제 로그수익율에 대해서 이해가 되시나요?
그럼 두번째로
산술평균수익률 과 기하평균수익률을 알아보겠습니다.
최대한 핵심만 짚고 가실께요
상황별로 이해하면 쉽습니다.
먼저 산술평균은 바로 우리가 제일 많이 쓰는 평균입니다.
국어 100점, 수학 70점, 영어 40점 이면 평균은 몇 점일까요?
그러면 산술평균은 언제쓸까요
제 잔고를 보니
세 종목의 수익률이 있습니다.
삼성전자 20%, 현대차 40%, 카카오 90%의 수익률을 기록했습니다.
각각 다른 종목의 수익률을 통합할 때,
우리는 산술평균수익률을 사용합니다.
마지막으로 기하평균수익률은 언제 사용할까요?
기하평균을 먼저 알아볼까요
이해를 돕고자 간단한 예를 들어 보겠습니다.
삼성전자 주가가 1,000원이라고 합시다.
1년 후 2배가 올라 2,000원이 되었습니다.
또 ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 1년후, 8배가 올라 2,000*8 = 16,000원이 되었습니다.
즉, 1,000원이 2000원, 또 16,000원이 되었습니다.
2년간 2배, 8배가 올랐다면 년간 몇 배가 올랐을 까요?
만약. 산술평균을 한다면 (2+8) / 2 = 5, 5배가 될 거 같은데요
년간 5배가 올랐는지 볼까요
1,000원의 5배는 5,000원, 또다시 5배는 5*5,000 = 25,000원
25,000이 되었습니다. 16,000원이 맞는데 말이죠
이렇든 곱에 대한 평균을 할때, 기하평균을 사용합니다.
아래는 기하평균의 식입니다.
위 식을 우리의 예에 ROI) 계산 방법 | 스웨즈락 참고 자료 | Swagelok 적용해 보면
1년에 평균 4배가 됩니다.
확인해 볼까요
1,000원의 4배는 4,000원
또다시 4,000원의 4배는 16,000원이 됩니다.
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