ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집

출처: Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills, 1928-2021 (https://pages.stern.nyu.edu/)

한국투자신탁운용준법감시인심사필 제22-120호(2021.09.27~2022.09.26)

성장성 높은 미국 에너지인프라 자산에 투자
인프라이용료를 바탕으로 배당 및 시세차익 동시추구
현지 MLP 전문운용사와 협업으로 운용전문성 보강

한국투자신탁운용준법감시인심사필 제22-120호(2021.09.27~2022.09.26)

미국 뉴욕에 본점이나 해외현지법인을 보유한 투자은행에 주로 투자
주요투자기업 : 골드만삭스, 모건스탠리, JP모건 등
트럼프 당선 이후 긍정적으로 변화하는 미국 시장 환경을 투자 기회로 활용

한국투자신탁운용준법감시인심사필 제22-120호(2021.09.27~2022.09.26)

글로벌 투자적격등급 중국기업이 달러화로 발행한 채권에 주로 투자
국내 및 동일 신용등급 대비 높은 이자 수익 추구
원-달러 헷지로 환율 변동 위험을 축소하는 순수 “채권형” 펀드

한국투자신탁운용준법감시인심사필 제22-120호(2021.09.27~2022.09.26)

새로운 밸류체인 생성의 KEY, 블록체인 기술을 보유, 활용한 기업에 주로 투자
블록체인은 4차산업혁명의 근간을 이룰 핵심 IT 보안기술

한국투자신탁운용준법감시인심사필 제22-120호(2021.09.27~2022.09.26)

EMP(ETF Managed Portfolio) 펀드
전세계 모든 자산이 투자대상으로 변화하는 글로벌 시장환경에 맞는 자산을 찾아 투자하는데 용이
투자자산별 위험분석을 통해 급변하는 시장에서도 안정적인 성과추구

펀드는 운용결과에 따른 이익 또는 손실이 투자자에게 귀속됩니다. 과거 운용실적이 미래의 수익을 보장하는 것은 아닙니다. 해외펀드는 환율변동에 따라 투자자산의 가치가 변동될 수 있습니다. 펀드에 가입하시기전에 운용목적, 투자전략, 투자대상, 환매방법 및 보수 ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집 등에 관하여 기재된 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다. 제공된 주식, 채권, 유동성자산 보유현황은 2개월전 자료이며, 기재된 운용전략은 시장상황 변동 등에 따라 변경될 수 있습니다. 제공된 ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집 모든 정보는 당사의 승인없이 복제되어 유통될 수 없습니다.

※ 본 자료 중 운용계획 ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집 및 전략 등은 시장상황 및 가격변동 등에 따라 변경될 수 있습니다. ※ 본 자료는 당사의 승인 없이 불법적으로 복제 또는 유통될 수 없습니다. ※ 본 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다. ※ 본 상품은 자본시장과금융투자업에관한법률에 의하여 운용실적 또는 자산가격 변동 등에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다. ※ 투자하시기 전에 반드시 약관 및 (간이)투자설명서를 읽어보시기 바랍니다. ※ 금융상품판매업자는 이 금융투자상품에 관하여 충분히 설명할 의무가 있으며, 투자자는 투자에 앞서 그러한 설명을 충분히 들으시기 바랍니다. ※ 투자대상국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험으로 자산가치의 손실이 발생할 수 있습니다. ※ 외화자산에 투자하는 상품의 경우 헤지비율 및 환율변동 등에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.

자산배분 ETF 활용

글로벌 자산배분 효과에 따라 낮은 변동성을 유지하면서, 꾸준한 수익 창출을 추구하는 KB able 심포니 ETF 랩. KB증권 제공

‘KB able 심포니 ETF 랩’은 KB증권의 House View를 바탕으로 자산배분 포트폴리오를 구성해 글로벌 자산배분 효과에 따라 낮은 변동성을 유지하면서, 꾸준한 수익 창출을 추구한다. 글로벌 자산배분 포트폴리오는 글로벌 ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집 물가 상승을 헤지(Hedge)할 수 있는 수단이다. 트레이딩 개념의 단기투자보다는 글로벌 자산 투자의 필요성을 고려한 중장기적 투자의 관점에서의 투자에 적합하다.

해당 상품의 가장 큰 차별점은 ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집 달러 기준이 아닌 원화 환산과 총수익(배당 재투자 가정) 관점의 데이터를 활용하면서 국내 투자자 입장에서 얻을 수 있는 기대 수익률(Return)과 위험도(Risk)를 반영했다는 점이다.

투자대상은 우선적으로 KB증권 House View를 바탕으로 중장기 전략적 자산배분(SAA) 기반의 자산군 별 비중 배분을 실시해 Core 자산군 및 투자지역을 선정하고, 글로벌 벤치마크 지수의 국가별 비중을 고려한 포트폴리오 비중을 설정한다. 그리고 낮은 변동성과 장기적으로 꾸준한 수익 추구를 목표로 하는 패시브 성향의 포트폴리오를 구축한다.

두 번째로는 전술적 자산배분을 통해 중단기 관점의 포트폴리오 전술(TAA)을 설정하고 기대수익률과 초과수익에 초점을 맞춘 액티브 포트폴리오를 구축한다. 그리고 ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집 시가총액, 모멘텀, 변동성 등의 요인들과 함께 성장, 배당 등 스마트 베타를 활용한 스타일 전략을 수립한다.

마지막으로 포트폴리오의 최종 편입 ETF 선정 및 최적화 비중을 결정하고, ETF의 원화환산 기준 리스크/리턴 프로파일과 국내외 상장 여부 및 적합도 등을 고려해 최종 편입 ETF의 포트폴리오 비중 최적화를 통해 포트폴리오로 운용한다.

결과적으로 절대수익을 추구하기보다는 글로벌 자산배분을 통해 변동성을 낮추고 투자 지역별, 자산별 배분을 통해 꾸준한 수익을 추구하는 것이 목표다.

KB증권 김재은 WM투자전략부장은 “‘KB able 심포니 EMP랩’은 개별종목이 아닌 ETF를 편입하고, 리스크를 한 번 더 분산시키는 최적화 과정을 통해 글로벌 자산배분 효과를 극대화시킬 수 있는 상품”이라고 말했다. KB able 심포니 EMP랩의 최소가입금액은 1000만원이며, Wrap fee(수수료)는 선취 1.0%(최초 또는 추가 입금 시)+후취 연 0.1%(분기단위 후취), 계약기간은 1년 이상이다. 중도해지(가입 1년 이내 해지)시 선취수수료 환급액의 70% 징수하며, 현금해지, 전환해지(자산을 보유한 채로 해지)도 가능하다.

자산배분 ETF 활용

“달걀을 한 바구니에 담지 마라”는 분산 투자 격언, 투자자라면 누구나 들어보셨을 거예요.

요즘엔 채권, 부동산 등 다양한 자산군까지 포괄하는 더 넓은 범위의 글로벌 자산 배분 개념도 쉽게 접할 수 있어요. 그런데 글로벌 자산 배분 포트폴리오, 정말 안전한 걸까요?

투자에 있어 안전을 판단하기는 어려워요. 기대 수익률에 따라 감내할 수 있는 손실 폭이 사람마다 다르기 때문이죠. 특정 포트폴리오가 개인에게 위험으로 느껴질 수도, 안정적으로 느껴질 수도 있어요.

High risk, High return. 과연 그럴까?

출처: Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills, 1928-2021 (https://pages.stern.nyu.edu/)

위험이 클수록 수익률이 높다는 말은 사실일까요? 위험도에 따른 수익률 통계를 확인해 본 결과 포트폴리오에서 위험자산 비중이 높아질수록 연평균 수익률과 장기 수익률이 높았어요. 반면 특정 시점에서의 하락 폭은 더 컸죠. 하이 리스크 하이 리턴, 통계적으로는 맞는 말이었어요.

👉 Editor’s comment

위험 자산은 S&P500 지수, 안전 자산은 미국 단기 채권(3개월 만기) 지수 활용. 과거 시뮬레이션 ETF·글로벌 자산배분… 꾸준한 수익 창출 재테크 특집 기간은 1957년부터 2021년. 포트폴리오 조합 비율은 2:8, 5:5, 8:2(위험자산 : 안전자산) 세 가지 방식 활용. 매년 초 해당 비율로 재조정됨을 가정.

처음부터 투자도 꼭 맞게!

핀트 가입 과정에는 간단한 설문이 포함되어 있어요. 핀트는 설문을 토대로 개인의 위험 선호도 분석, 설정해요. ‘낮은 운용 레벨’은 안전 자산 위주의 안정적인 포트폴리오를, ‘높은 운용 레벨’은 위험 자산 위주의 공격적인 포트폴리오를 의미해요.

난 공격적 투자가 좋은데?

핀트의 인공지능 아이작은 경제 상황에 따라 안전 자산, 위험 자산 비중을 자동으로 조정해요. 하지만 투자 과정에서 “난 좀 더 안정적이거나 공격적인 투자가 좋아.”란 생각을 하게 된다면 핀트의 위험 레벨 조정 기능을 이용할 수 있어요. 1~10단계로, 개인의 위험 성향에 최대한 가깝게 설정할 수 있도록 세분화되어 있어요.

수익우선 VS 안정우선
단계별 운용 레벨 조정, 어떻게?

계좌 상세 > 자산구성 탭 > 아이작 커스터마이징 > 운용 레벨 조정

개인 성향에 따른 운용 레벨 조정은 핀트 앱에서 나의 투자 금액을 클릭한 후 나오는 ‘아이작 커스터마이징’ 메뉴에서 직접 설정할 수 있어요. 횟수 제한 없이 변경 가능하지만, 매매 비용이 발생하니 잦은 변경은 피하는 게 좋겠죠?

AI Help You?

핀트는 고객 성향에 맞춰 위험 자산의 비중 조정하는 맞춤형 포트폴리오를 제공하고 있어요. 앞으로도 더 많은 개인화 기능을 추가하여 보다 맞춤 포트폴리오를 제공할 테니 핀트의 운용을 믿고 지켜봐 주세요!

디셈버앤컴퍼니자산운용 준법감시인 심사필 제2022-137호(2022.07.22 ~ 2023.07.21)
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